21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者 林秋彤 武漢報道

“科技金融既是金融服務(wù)實體經(jīng)濟的重要業(yè)務(wù)領(lǐng)域，又是推動科技產(chǎn)業(yè)金融良性循環(huán)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，是中國建設(shè)金融強國，支持構(gòu)建國家創(chuàng)新體系的重要組成部分。隨著科技金融發(fā)展的日益深入，我國支持科技創(chuàng)新的金融政策工具也更加精準(zhǔn)，金融產(chǎn)品服務(wù)模式更加豐富，科創(chuàng)企業(yè)融資環(huán)境持續(xù)改善，目前我國已經(jīng)初步建成涵蓋了信貸、債券、股權(quán)、創(chuàng)投、科技保險和融資擔(dān)保等全方位、多層次的科技服務(wù)體系”，在4月13日于武漢舉辦的國際金融論壇（IFF）與武創(chuàng)院合辦的科技金融委員會暨首屆科技金融圓桌會上，IFF顧問、中國人民銀行原副行長李東榮表示。

“根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2024年末，全國專精特新企業(yè)貸款增長13％，科技型中小企業(yè)獲貸率接近50％。資本市場服務(wù)科技型企業(yè)功能明顯增強，科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板北交所戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)上市公司合計1767家，占比高達(dá)93.9％”，李東榮介紹。

李東榮還表示，雖然目前中國在金融支持科技創(chuàng)新方面取得了顯著的成效，但還要清醒地看到，金融業(yè)還有許多需要改進(jìn)的地方。

例如，當(dāng)前銀行對科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)能力不足，科技信貸于傳統(tǒng)信貸差異較大，科技信貸依據(jù)企業(yè)的科技創(chuàng)新能力、技術(shù)實力、市場前景等因素，更加注重企業(yè)的科技屬性和創(chuàng)新潛力。這對金融機構(gòu)的專業(yè)服務(wù)能力提出了更高要求。但是，當(dāng)前商業(yè)銀行尤其中小銀行尚未對科創(chuàng)企業(yè)建立完善的信用評價與風(fēng)險管理體系，在貸前、貸中、貸后環(huán)節(jié)均缺乏服務(wù)能力，科技創(chuàng)新信貸產(chǎn)品研發(fā)不足，供需不匹配的現(xiàn)象較明顯。尤其是企業(yè)經(jīng)營困難的時期，往往更難獲得資金支持。

再例如，我國金融體系規(guī)模很大，但客觀上當(dāng)前適配初創(chuàng)期科技創(chuàng)新企業(yè)融資需求的耐心資本不足。國有背景資本出于風(fēng)險考慮，往往都有保值增值的壓力，更多的是投向成長期、成熟期的企業(yè)，對初創(chuàng)的企業(yè)投資謹(jǐn)慎。

“新型科技企業(yè)較難形成有形的資產(chǎn)，科技企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)等作為一種無形的資產(chǎn)，該如何量化和評估，都對金融業(yè)提出了新的要求，這也是金融業(yè)發(fā)展科技金融下一步需要努力改進(jìn)的方向”，李東榮指出。

針對目前存在的問題，李東榮建議，一方面，金融機構(gòu)要完善科技金融產(chǎn)品和服務(wù)體系，建立科技企業(yè)信貸評價體系，開展信息共享。加強容錯機制建設(shè)，細(xì)化盡職免責(zé)政策，適當(dāng)提高科技企業(yè)貸款的不良容忍度。另一方面，金融機構(gòu)應(yīng)持續(xù)推進(jìn)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，夯實數(shù)字要素底座，加大對數(shù)據(jù)的使用和挖掘，推動業(yè)務(wù)流程不斷優(yōu)化，服務(wù)能力全面提升。

李東榮還建議，要進(jìn)一步發(fā)展直接融資，健全以創(chuàng)業(yè)投資為核心的多層次資本市場，充分發(fā)揮私募機構(gòu)、風(fēng)險投資的專業(yè)優(yōu)勢和價值發(fā)現(xiàn)作用，提高直接融資比例，改善融資結(jié)構(gòu)，讓初創(chuàng)型企業(yè)獲得更好的金融支持，疏通“募、投、管、退”全鏈條的政策堵點，拓展退出渠道。

“金融對科技創(chuàng)新的支持，從簡單地銀行信貸，逐步擴展到債券市場、信托市場、股權(quán)投資、風(fēng)險投資等，其主體部分還是在銀行，銀行始終是主力軍，間接融資仍然是主要方式。未來，可以把直接融資更好地發(fā)展起來，讓直接融資和間接融資一起服務(wù)科技創(chuàng)新，讓科技發(fā)展得到更好的金融活水支持”，李東榮表示。